Longtemps perçu comme difficile d’accès pour les investisseurs particuliers, le marché du foncier américain bénéficie aujourd’hui de solutions qui permettent d’investir à distance. Plateformes spécialisées, analyse de données et véhicules d’investissement facilitent l’accès à ce marché. Pour autant, investir dans un terrain aux États-Unis nécessite de bien comprendre le fonctionnement de chaque opération, son horizon de placement et les risques associés.
En bref
- Des acteurs spécialisés permettent aujourd’hui d’investir dans le foncier américain sans avoir à rechercher et acquérir soi-même un terrain sur place.
- LandQuire analyse de nombreux critères et territoires afin de sélectionner des opportunités foncières aux États-Unis.
- Le crowdfunding et certains véhicules immobiliers constituent d’autres moyens d’accéder au marché américain avec des fonctionnements différents.
- Rendement, durée d’investissement, liquidité, fiscalité et risque de change doivent être étudiés avant toute décision.
- Les performances passées ou les objectifs de rendement communiqués pour une opération ne garantissent pas ses performances futures.
Les nouvelles solutions d’investissement pour acquérir des terrains américains
Les solutions digitales ont simplifié l’accès au marché foncier américain. Plutôt que de rechercher seul un terrain à plusieurs milliers de kilomètres, un investisseur peut désormais passer par un acteur spécialisé qui sélectionne les opportunités et organise les opérations.
Créée en 2021 par Romain Daniellou et Thibaut Guéant et basée à Miami, LandQuire s’appuie notamment sur l’analyse de données pour permettre aux investisseurs d’accéder au foncier aux États-Unis. L’entreprise indique étudier plus de 120 critères et surveiller 3 243 comtés américains dans le cadre de son processus de sélection.
Le principe consiste à identifier et acquérir des terrains présentant un potentiel, puis à travailler leur valorisation avant leur revente. Selon les opérations, l’horizon d’investissement peut s’étendre sur plusieurs années.
Comme pour tout investissement, le rendement n’est toutefois pas garanti. Les performances dépendent notamment du terrain sélectionné, de son évolution, des conditions de revente et plus largement du marché immobilier américain.
Les plateformes de financement participatif immobilier
Le crowdfunding immobilier constitue une autre manière de s’exposer au marché immobilier américain sans procéder directement à l’achat et à la gestion d’un bien.
Son fonctionnement varie selon les plateformes et les projets. L’investisseur finance généralement une opération à travers une structure dédiée et immobilise son capital pendant une durée définie à l’avance. Le ticket d’entrée, le rendement cible et l’horizon de placement peuvent fortement varier d’un projet à l’autre.
Avant d’investir, il est donc important de regarder au-delà du rendement annoncé. La nature juridique du placement, les frais, les conditions de sortie, les garanties éventuelles et les risques liés au projet doivent également être examinés.
Cette approche permet de diversifier ses investissements, mais elle comporte un risque de perte partielle ou totale du capital et une liquidité généralement limitée pendant la durée de l’opération.
Les autres véhicules pour investir dans l’immobilier américain
Le foncier direct ou le crowdfunding ne sont pas les seules possibilités. Les investisseurs peuvent également s’exposer au marché immobilier américain à travers différents véhicules financiers.
Les REIT, par exemple, sont des sociétés immobilières généralement cotées qui détiennent ou financent des actifs immobiliers. Leur fonctionnement est différent d’un investissement dans un terrain : ils permettent d’accéder plus facilement au marché immobilier, mais leur valeur peut fluctuer en fonction des marchés financiers.
D’autres supports d’investissement immobilier peuvent également donner accès à des actifs situés aux États-Unis. Le choix dépend alors de l’objectif recherché : investissement directement lié à une opération foncière, diversification immobilière ou recherche d’une plus grande liquidité.
Les démarches pratiques pour investir dans le foncier américain
Investir aux États-Unis depuis la France nécessite de prendre en compte plusieurs éléments qui ne se posent pas nécessairement dans le cadre d’un investissement domestique.
Avant toute décision, il est essentiel de comprendre précisément la structure dans laquelle l’investissement sera réalisé, la durée prévue, les modalités de sortie et les différents frais associés.
Comprendre la réglementation, la fiscalité et le risque de change
Un investissement aux États-Unis peut avoir des conséquences fiscales dans plusieurs juridictions. Le traitement dépend notamment de la situation de l’investisseur, de la structure utilisée et de la nature des revenus ou plus-values générés.
Le risque de change constitue également un élément important. Pour un investisseur dont le patrimoine est principalement libellé en euros, une variation du dollar peut augmenter ou diminuer la performance réelle d’un placement réalisé aux États-Unis.
Il est donc préférable de vérifier le cadre juridique et fiscal applicable à sa situation avant d’investir et, lorsque cela est nécessaire, de solliciter un professionnel compétent.
Il faut également garder à l’esprit qu’un investissement foncier est généralement peu liquide. Contrairement à un actif coté, un terrain ne peut pas toujours être revendu rapidement. La durée annoncée doit donc être compatible avec l’horizon de placement de l’investisseur.
Identifier les régions et les opportunités foncières
Toutes les régions américaines ne présentent pas les mêmes caractéristiques. La croissance démographique, le développement économique local, les infrastructures, l’attractivité résidentielle ou encore l’évolution de la demande immobilière peuvent influencer la valeur d’un terrain.
C’est pourquoi l’analyse locale joue un rôle central. Une forte croissance à l’échelle d’un État ne signifie pas nécessairement que tous ses terrains présentent le même potentiel.
L’approche de LandQuire repose précisément sur cette sélection. L’analyse d’un grand nombre de comtés et de critères vise à identifier les opportunités correspondant à sa stratégie plutôt qu’à investir indistinctement sur l’ensemble du territoire américain.
Les nouvelles solutions d’investissement facilitent ainsi l’accès au foncier américain sans supprimer les risques associés. Avant de s’engager, il reste essentiel d’étudier la stratégie de valorisation du terrain, la durée d’immobilisation du capital, les conditions de sortie et les risques propres à chaque opération.
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