Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) est un investissement immobilier attrayant pour générer des revenus passifs et diversifier son portefeuille. Même si vous ne disposez pas assez d’épargnes, il est possible de financer votre investissement à travers les crédits immobiliers. Dans cet article, nous vous présentons les avantages et les risques liés à l’investissement dans les SCPI à crédit.
Sommaire
L’essentiel sur les SCPI
Avant de s’intéresser au mode de financement, prenons le temps de comprendre ce qu’est une SCPI. Une société civile de placement immobilier est une structure qui permet la gestion collective d’un patrimoine immobilier. En tant qu’associé ou investisseur, vous devenez propriétaire d’une partie des biens détenus par la SCPI en proportion de votre apport. Son principal objectif est de redistribuer les loyers perçus sous forme de dividendes aux associés.
Les différentes catégories de SCPI
- SCPI de rendement : principalement axées sur l’immobilier professionnel (bureaux, locaux commerciaux) avec pour objectif de percevoir des revenus réguliers à travers les loyers encaissés.
- SCPI fiscales : elles visent essentiellement à réduire l’impôt sur le revenu de l’investisseur à travers les dispositifs fiscaux comme Pinel, Malraux ou déficit foncier.
- SCPI de valorisation : elles sont focalisées sur l’immobilier résidentiel et visent une croissance du capital à long terme grâce aux plus-values réalisées lors des cessions d’immeubles
Investir dans les SCPI à crédit : quels avantages ?
Recourir au crédit pour financer son investissement en SCPI présente plusieurs atouts.
Effet de levier du crédit immobilier
Lorsqu’on contracte un emprunt pour acheter des parts de SCPI, il est possible de bénéficier de l’effet de levier propre au crédit immobilier. Ainsi, avec un capital initialement très modeste, un investisseur peut profiter de gains substantiels générés par ses placements en SCPI. L’impact des loyers percevoir sur l’emprunt facilite également le remboursement des mensualités sans peser sur le budget mensuel de l’investisseur.
Déduction fiscale des intérêts d’emprunt
L’une des caractéristiques de l’investissement locatif est la déductibilité des intérêts d’emprunt. Les SCPI ne font pas exception, que vous soyez dans une logique de rendement ou de défiscalisation. Les intérêts sont donc déduits des revenus d’activité perçus, ce qui vient réduire votre pression fiscale globale.
Accès facilité à un investissement immobilier
Contrairement à l’achat d’un bien immobilier en direct, le ticket d’entrée dans les SCPI est généralement relativement accessible. Ainsi, même ceux qui ne peuvent pas réunir une somme importante pour acquérir un bien immobilier entier ont la possibilité d’investir dans l’immobilier et de percevoir des loyers.
Les risques liés à l’investissement dans les SCPI à crédit
Malgré ses avantages, investir dans les SCPI à crédit comporte quelques risques qu’il convient de prendre en compte lors de votre prise de décision.
Risque de vacance locative
Le principal risque d’un investissement dans les SCPI est la vacance locative de certains biens immobiliers. Une situation de vacance entraîne une baisse des revenus distribuées aux investisseurs, ce qui peut rendre difficile le remboursement de l’emprunt s’il y a recours au crédit.
Taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) fluctuant
Le TDVM représente le ratio entre les dividendes versés aux associés et la valeur de marché des parts de SCPI. Ce taux peut varier d’une année à l’autre en fonction des conditions du marché immobilier, de la performance de gestion de la SCPI et de sa stratégie d’investissement. En cas de détérioration du TDVM, vous pourriez rencontrer des difficultés pour répondre à vos engagements de remboursement de crédit.
Illiquidité des parts de SCPI
L’investissement en parts de SCPI est moins liquide que d’autres placements financiers. En effet, la cession de vos parts peut prendre plusieurs semaines à quelques mois selon les conditions du marché. Cette illiquidité constitue un risque dans le cas où vous aurez besoin de récupérer rapidement votre capital pour faire face à un imprévu ou satisfaire un autre besoin financier urgent.
Risque lié au crédit immobilier
En souscrivant un emprunt immobilier pour financer votre investissement en SCPI, vous devez être conscient de votre engagement envers l’établissement prêteur. Ne pas rembourser ses mensualités entraînerait des complications juridiques et financières ainsi qu’un impact négatif sur votre situation personnelle.
Au final, investir dans les SCPI à crédit offre des avantages indéniables comme l’effet de levier, la déduction fiscale des intérêts d’emprunt et l’accès facilité à un investissement immobilier. Toutefois, il convient d’être vigilant quant aux risques inhérents tels que le TDVM fluctuant, la vacance locative et l’illiquidité des parts. Pour assurer la réussite de votre investissement, n’hésitez pas à solliciter les conseils d’un professionnel spécialisé dans les placements en SCPI.
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