La SCPI Primovie : une opportunité d’investissement dans l’immobilier de santé et d’éducation

La Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) est une solution d’investissement qui permet aux épargnants de diversifier leur patrimoine et de profiter des opportunités offertes par le marché immobilier. Parmi les SCPI disponibles sur le marché, Primovie se distingue par sa spécialisation dans les secteurs de la santé et de l’éducation. Dans cet article, nous allons détailler ce qu’est une SCPI, les rendements de Primovie, les avantages d’inclure cette SCPI dans son patrimoine et les risques associés à un tel investissement.

Qu’est-ce qu’une SCPI ?

Une SCPI est une société de gestion qui collecte des fonds auprès d’investisseurs particuliers et professionnels pour acquérir et gérer un portefeuille immobilier. Les investisseurs deviennent alors associés de la SCPI et perçoivent des revenus locatifs proportionnels à leur participation. Les SCPI permettent ainsi de diversifier son patrimoine et de bénéficier d’un rendement potentiellement attractif, sans avoir à gérer directement les biens immobiliers.

La SCPI Primovie : spécificités et rendements

Créée en 2012 par Primonial REIM, Primovie est une SCPI qui se concentre sur les secteurs de la santé et de l’éducation. Cette spécialisation répond aux évolutions démographiques françaises et européennes, marquées par le vieillissement de la population et le dynamisme de la natalité. Ces tendances entraînent une demande croissante en matière de services de santé et d’éducation, nécessitant des infrastructures adaptées.

Le portefeuille de Primovie se compose d’établissements tels que des cliniques, des EHPAD, des crèches, des écoles ou encore des résidences étudiantes. La diversification des actifs et des locataires permet de limiter les risques liés à l’investissement.

Les rendements de Primovie ont été plutôt stables au cours des dernières années. Voici les TDVM (Taux de Distribution sur la Valeur de Marché) des cinq dernières années :

• 2021 : 4,60%
• 2020 : 4,50%
• 2019 : 4,51%
• 2018 : 4,50%
• 2017 : 4,89%

NextNews rappelle que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Prix de souscription d’une part de SCPI Primovie

Voici l’évolution du prix de la part de Primovie sur les 5 dernières années disponibles (jusqu’au 14/03/2023) :

2022 : 203 €
2021 : 203 €
2020 : 203 €
2019 : 203 €
2018 : 203 €
2017 : 203 €

Il est à noter que le prix de la part a connu une augmentation entre 2016 et 2017, passant de 191 € en 2016 à 203 € en 2017. Depuis 2017, le prix de la part est resté stable à 203 €.

Intégrer Primovie dans son patrimoine : avantages et inconvénients

Avantages

• Diversification du patrimoine : investir dans Primovie permet de diversifier son patrimoine en accédant à des actifs immobiliers liés aux secteurs de la santé et de l’éducation.
• Rendement potentiellement attractif : le rendement de Primovie a été relativement stable au cours des dernières années, offrant une alternative intéressante aux placements traditionnels.
• Gestion déléguée : l’investissement dans une SCPI permet de déléguer la gestion du portefeuille immobilier à des professionnels, évitant ainsi les contraintes liées à la gestion directe de biens immobiliers.

Inconvénients

• Liquidité : la SCPI n’est pas un placement très liquide, car la vente des parts dépend des conditions du marché et peut prendre du temps. Il est donc recommandé d’investir sur une durée minimale de 8 à 10 ans pour bénéficier des avantages de ce type de placement.
• Risques : comme tout investissement, Primovie comporte des risques, notamment le risque de perte en capital, le risque locatif (vacance locative, impayés) et le risque lié aux fluctuations du marché immobilier. Il est essentiel de bien évaluer sa capacité à supporter ces risques avant d’investir.

Les risques associés à l’investissement dans Primovie

1. Risque de perte en capital : bien que les SCPI offrent généralement un rendement intéressant, il n’est pas garanti et la valeur des parts peut fluctuer à la hausse ou à la baisse en fonction de la conjoncture économique et immobilière. Il existe donc un risque de perte en capital.
2. Risque locatif : Primovie investit dans des biens immobiliers destinés à la location. Toutefois, le succès de ces investissements dépend de la capacité à trouver et conserver des locataires solvables. Les risques locatifs incluent la vacance locative et les impayés de loyers.
3. Risque de marché : les performances de Primovie dépendent en grande partie des conditions du marché immobilier. Les fluctuations du marché peuvent impacter la valeur des biens immobiliers et, par conséquent, la valeur des parts de la SCPI.

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Primovie poursuit sa croissance en 2022

La SCPI Primovie a connu une année 2022 fructueuse avec une collecte de 790 millions €, portant sa capitalisation à 4,9 milliards € au 31 décembre 2022. Cette performance confirme la tendance de croissance pour cette société de gestion, qui mise sur l’immobilier de santé pour son développement en 2023.

Grégory Frapet, président du directoire de Primonial REIM France, a annoncé lors d’une interview accordée à Business Immo le 26 janvier que « la santé sera au cœur de notre feuille de route en 2023 ».

La SCPI Primovie et la nouvelle SCI Cap Santé sont les principaux véhicules d’investissement de Primonial REIM dans ce secteur. En 2022, la collecte a été significative avec 790 millions € pour Primovie et 376 millions € pour la SCI Cap Santé, lancée en juin de la même année.

« la santé sera au cœur de notre feuille de route en 2023 »

Grégory Frapet, président du directoire de Primonial REIM France

L’immobilier de santé présente l’avantage d’être moins dépendant des cycles économiques que d’autres secteurs tels que le bureau ou le commerce. Cette tendance devrait se poursuivre en 2023, offrant de belles perspectives pour les investisseurs.

Parmi les acquisitions marquantes de la SCPI Primovie fin 2022, on retrouve le portefeuille Heka. Il comprend 12 établissements de santé et d’hébergement pour personnes seniors, pour une surface globale de 78 628 m2. Le montant de la transaction s’élève à 134,7 millions € et offre une capacité d’accueil de 1 340 lits. Les actifs, répartis sur l’ensemble du territoire français, incluent 5 EHPAD, 3 cliniques MCO, 3 cliniques psychiatriques et une clinique SSR. Les opérateurs Korian et Ramsay Santé sont les locataires dans le cadre de baux longue durée.

Cette acquisition d’envergure s’inscrit parfaitement dans la feuille de route de Primonial REIM et permet de renforcer ses relations partenariales avec les opérateurs de santé. Les investisseurs peuvent donc s’attendre à une poursuite des acquisitions et à une croissance soutenue de la SCPI Primovie dans l’immobilier de santé en 2023.

 

Conclusion

La SCPI Primovie est une opportunité d’investissement dans les secteurs porteurs de la santé et de l’éducation. Les rendements passés ont été stables, et la diversification des actifs et des locataires permet de limiter les risques. Néanmoins, il est important de bien évaluer sa capacité à supporter les risques associés à un investissement dans une SCPI et de considérer une durée d’investissement suffisamment longue pour bénéficier de ses avantages. Comme toujours, il est recommandé de consulter un conseiller en gestion de patrimoine pour évaluer si l’investissement dans Primovie est adapté à vos objectifs et à votre situation financière.